Промяната е част от реформата на допълнителното пенсионно осигуряване и въвеждането на т.нар. мултифондова система, която ще започне да действа от 1 януари 2027 г.
Комисията за финансов надзор вече е приела необходимите подзаконови нормативни промени за прилагането на новия модел.
Три възможности за управление на пенсионните спестявания
Новата система предвижда три вида подфондове с различна инвестиционна стратегия и различно ниво на риск:
Динамичен подфонд – предназначен основно за хората до 50-годишна възраст. При него инвестиционният хоризонт е по-дълъг и се допуска по-висок риск с възможност за постигане на по-висока доходност.
Балансиран подфонд – предназначен за осигурените от 50-годишна възраст до момента, в който остават три години до възрастта им за пенсиониране. Той предполага по-умерен инвестиционен риск.
Консервативен подфонд – предназначен за хората, на които остават три или по-малко години до пенсионна възраст. Основната му цел е съхраняването на вече натрупаните средства и ограничаването на инвестиционния риск.
Трябва ли задължително да подаваме заявление?
Не.
От 1 септември до 30 ноември 2026 г. всеки осигурен в универсален пенсионен фонд може да подаде заявление до пенсионното дружество, което управлява неговия фонд, и сам да избере подфонд.
Ако човек не направи избор, средствата му няма да останат без управление и няма да бъдат загубени. Той ще бъде разпределен автоматично според възрастта си:
- до 50 години – в динамичен подфонд;
- от 50 години до три години преди пенсионната възраст – в балансиран подфонд;
- три или по-малко години преди пенсионната възраст – в консервативен подфонд.
За хората, на които остават три или по-малко години до пенсионната възраст, участието в консервативния подфонд е задължително.
А ако не знаем в кой пенсионен фонд сме?
Това също може да бъде проверено.
Комисията за финансов надзор посочва, че хората, които не знаят в кой универсален пенсионен фонд постъпват осигурителните им вноски, могат да направят справка чрез електронните услуги на Националната агенция за приходите.
След това информация за конкретните възможности и условия може да бъде получена от съответното пенсионноосигурително дружество.
Защо изборът е важен?
Основната идея на новата система е начинът, по който се инвестират пенсионните спестявания, да бъде съобразен с времето, което остава до пенсиониране.
По-младият човек има по-дълъг период, през който средствата му могат да бъдат инвестирани, и съответно може да поеме по-големи колебания на финансовите пазари. С приближаването към пенсионна възраст приоритетът постепенно се измества от търсенето на по-висока доходност към запазването на вече натрупания капитал.
Това обаче не означава, че по-високият риск гарантира по-висока доходност. Инвестиционните резултати зависят от движението на финансовите пазари и затова изборът трябва да бъде направен след информирана преценка.
Какво още се променя от 2027 година?
Реформата не се ограничава само до избора между три инвестиционни стратегии.
Новите правила засягат както периода на натрупване на пенсионните спестявания, така и тяхното изплащане. Предвиждат се промени в гаранциите за осигурените лица, капиталовите изисквания към пенсионноосигурителните дружества, начина на формиране на част от таксите и възможностите за инвестиране на средствата.
Целта е човек да има по-голяма възможност да участва в решението как да бъдат управлявани собствените му пенсионни спестявания.
Най-важните дати
1 септември 2026 г. – започва периодът за избор на инвестиционна стратегия.
30 ноември 2026 г. – изтича първоначалният срок за подаване на заявление.
1 януари 2027 г. – новата мултифондова система започва да действа.
За хората, които не направят собствен избор до 30 ноември, ще бъде приложено автоматично разпределение според възрастта.
Затова от утре не започва задължително прехвърляне на пенсионните спестявания, а тримесечен период, в който всеки може да се информира и да реши дали автоматичното разпределение според възрастта му е подходящо или предпочита сам да избере стратегията за управление на средствата си.
Източници: Комисия за финансов надзор; Българска стопанска камара.
